本年年底，大事有點多。

先是，北京推出了新式的“共有產權房”，在“鎮壓高房價”問題上邁出了重要一步。

緊接著，央行、銀保監會聯合發文，對房貸規劃做出約束。

原檔案內容很長，但要點只有一個——給一切的中資銀行，設定了兩道紅線。通俗易懂地說便是：

銀行一切借款中，無論是“房地產借款佔比”，還是“個人住房借款佔比”，都不能超越一個詳細數值。

關於這個詳細數值，銀行等級不同，規範也不同，詳細如下：

這是繼房企“三道紅線”之後，高層對房地產的又一記重錘。

2

幾個月前，坊間就有傳言稱，高層要對銀行的房貸佔比做出約束，現在，重錘終於落下。

這無論是對銀行，還是對房地產而言，都有很大影響。

眾所周知，房貸是銀行最優質的借款，基本上意味著旱澇保收。只需中國不發生系統性的經濟危機，購房者的房貸是不會斷供的。不像中小微企業的運營貸，時常會呈現“壞賬”的情況。

所以，銀行最願意做的借款種類便是房貸，最賺錢的也是房貸。

稀有據統計，在全國房價瘋漲的2016年，7大國有銀行的房貸佔比高達60%以上。

毫無疑問，房價上漲，銀行的勞績非常大。只需有足夠的錢流入樓市，必定會推高房價。只需房價上漲，就會有源源不斷的投資客去炒樓，然後繼續推高房價。

如此迴圈下去，實體經濟會越來越差，房地產會越來越膨脹，這對國計民生來說，不是什麼好事，高層也絕不會答應呈現這樣的局勢，所以就有了2017年的“史上最嚴”調控。

這兩年，調控雖然鬆鬆緊緊，但“房住不炒”的基調沒有變。而且，從上一年開端，郭嘉就主張銀行大規劃讓利。說白了便是：吐出一部分利潤給實體企業。

現在，又對其最優質的房貸事務，進行規劃約束，銀行的好日子，怕是要到頭了。

不過，這也有好的一面，它有利於幫銀行降低金融風險，特別是對小微銀行。小微銀行的房貸發放物件，一般都是三四五線的購房客，這類城市人流量缺乏，經濟生機又不好（特別是北方），房價跌落的可能性很大。

一旦呈現大跌，購房客斷供，銀行也會被一同拖下水。

高層這樣做，是在提早排雷。

3

對樓市和購房客來說，毋庸置疑，是利空。

現在，不是有很多城市都打著“人才落戶”的名義放鬆限購嘛。不要緊，你在“限購”上開口，我在“限貸”上卡你，看誰玩得過誰。

沒有錢，你即便引進再多的人（韭）才（菜），也是白費。

沒有錢，他們接不了盤。

據統計，依照兩道紅線的規範，2020年至少有35%的銀行，都踩線了。更可怕的是，依照各銀行的房貸增速核算，2021年，會有40%以上的銀行踩線。

已然踩線了，就要整改。

這也就意味著：下一年至少會有40%的銀行，要壓縮房貸規劃。

規劃變少了，房地利率很有可能就會上漲，購房者的成本就會新增。

下一年的樓市，仍舊不容樂觀