從前，有一個國王和一個王后，他們很富裕，一切都稱心滿意，只是沒有孩子。王后日夜叫苦說：“我好像一塊什麼都不生長的田地。”

最後上帝滿足了她的願望，但是孩子生下來不像人，卻是一隻小驢子。母親看見了大聲號叫，她說，寧願沒有孩子，也不要一隻驢子，並且叫人把驢子扔到水裡，讓魚去吃。但是國王說：“不，上帝既然把它給我們，它應該做我們的兒子和繼承人，我死之後它應該做王位，戴王冠。”於是驢子就被養大，它的耳朵很高，筆直朝上伸著。它平常很快樂，到處跳躍、遊戲，並且特別喜歡音樂。它到一個有名的樂師那裡去對他說：“把你的本領教給我，讓我和你一樣會彈琴。”樂師回答說：“啊呀，小主人，那很難，你的手指不行，太大了，我怕弦受不住。”這種推脫沒有用，驢子要彈琴，而且非彈琴不可。它有恆心，又很勤勞，最後學得和它的師傅一樣好。有一次，驢子一面想心事，一面散步，來到一口水井旁邊。它向井裡瞧，水和鏡子一樣明亮，照出它的驢子形狀。它非常悲哀，於是決定只帶一個忠實的夥伴到遠方去。

他們到處旅行，來到一個老國王統治的國家，國王有一個獨生女兒，非常漂亮。驢子說：“我們要住在這裡。”它敲門叫道：“外面有客人，開開門，讓他進來。”門開了，它坐在那裡，拿著它的琴，用它的兩隻前腳，彈的非常好聽。守門的張大了眼睛，跑去向國王說：“門外面坐著一隻驢子，很會彈琴，和一個熟練的樂師一樣。”國王說：“叫這位音樂家進來吧。”驢子進去啦，所有的人看見驢子彈琴都笑起來。他們叫驢子在下面和奴隸們坐在一起吃飯，但是驢子不願意，它說：“我不是普通的驢子，我是高貴的驢子。”他們說：“如果你是高貴的驢子，你就和戰士坐一起吧。”

驢子說：“不，我要坐在國王旁邊。”國王高興的笑著說：“好，就照你的要求辦，驢子，到我跟前來。”國王又問：“驢子，你覺得我的女兒怎麼樣？”

驢子轉過頭去看她，點頭說：“太好了，我還沒有看見過她這麼漂亮的人。”國王說：“那麼，你也應該到她旁邊坐著。”驢子說：“我正想這樣。”

驢子就坐到她旁邊吃喝，也知道溫存體貼。高貴的驢子在王宮裡住了一些時候，心裡想：“這一切都不能幫助我，我應該回家去。”驢子垂頭喪氣地到國王面前告辭。但國王很愛它，他說：“驢子，你是怎麼啦？你酸得像一個醋罈子，你住在我這裡，你要什麼我就給你什麼。你要金子嗎？”

驢子搖頭說：“不要。”“你要貴重東西和裝飾品嗎？”“不要。”“你要把我的國家分一半去嗎？”“啊呀，不要。”國王道：“但願我知道怎樣才能叫你高興，你要我的漂亮女兒做太太嗎？”

驢子說：“啊呀，是的，我要她。”驢子突然非常高興快樂，因為那恰恰是它希望的事。於是在王宮裡舉行了一個富麗堂皇的結婚典禮。晚上，新娘新郎被引到臥房裡，國王想知道，驢子的舉動是不是有禮貌，會溫存，就叫一個僕人躲在那裡看。兩個人到了房裡，新郎插上門閂，向周圍張望，他以為只剩下他們兩個人啦，立刻把驢皮脫下，站在那裡，變成了一個非常漂亮的少年，他說：“你看我是誰？你看，我有資格同你結婚吧。”新娘很高興，吻他，全心全意的愛他。但是到了早晨，他跳出來，又穿上了他的獸皮，沒有人想到，皮裡面藏著一個什麼樣的人。

老國王走來，叫道：“驢子又活潑啦！”他向公主說：“你沒有得到一個整齊的人做丈夫，你很悲哀嗎？”“啊呀，不，親愛的父親，我非常愛他，好像他是最美的人，我要一輩子同他在一起。”國王很驚訝，昨晚躲著的那個僕人出來了，向國王講了一切情形。國王說：“這不會是真的。”“那麼，今天夜裡你自己的守夜，你就會親眼看見的。國王請聽我說：你把它的皮拿開丟到火裡，它就現出原形啦。”國王說：“你的主意很好。”晚上他們睡覺的時候，國王悄悄的走進去，走到床前，在夜光中看見一個高貴的少年躺著，驢皮放在地上。他把驢皮拿走，叫人在外面生了大火把驢皮丟到火裡，親自看他燒成灰。少年睡夠了的時候，天亮了，他起來要穿驢皮，但是找不著，他大吃一驚，非常悲哀的說：“現在我只得逃走了。”

他出去的時候，國王站在那裡說：“我的孩子，你這樣急急忙忙到哪裡去，你有什麼心事？留在這裡，你是一個非常漂亮的人，我不叫你離開我了。現在我把國家給你一半，我死了，完全給你。”少年說：“我希望開頭好，結尾也好，我就住在你這裡啦。”

於是老國王把國家分了一半給他，一年之後，老國王死了，他得到了整個國家。他的父親死了之後，他又得到一個國家。